L&G Emerging Markets Government Bond (Local Currency) Index Fund
ICAV (OPCVM éligible)
L&G Emerging Markets Government Bond (Local Currency) Index Fund
Catégorie Z de capitalisation en CHF (non couverte)
ISINIE00BHXMFC89
Cours
ISINIE00BHXMFC89
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Objectif d’investissement
Le Fonds cherche à répliquer la performance du marché des obligations d’État des marchés émergents, tel que représenté à l’aune de l’indice JPMorgan GBI-EM Global Diversified Local Currency Index (l’« l’Indice »).
Bref aperçu du fonds
- Dans quels produits le Fonds investit-il ? Investit principalement dans des obligations composant l’indice, émises par des gouvernements de pays en développement et libellées dans leur monnaie locale. Ces obligations se composeront d’un panachage d’obligations de qualité inférieure à investment grade (à risque plus élevé), de qualité investment grade (à risque plus faible) et d’obligations non notées. Le Fonds peut également utiliser des produits dérivés.
- Comment le Fonds investit-il ?Géré passivement, il entend répliquer la performance de l’indice.
Informations sur le Fonds
| Taille du fonds | 1 486,6 mio USD |
| Devise de référence | USD |
| Date de lancement du fonds | 24 Mar 2017 |
| Domicile | Irlande |
| Lancement de la catégorie d’actions | 27 févr. 2019 |
| Duration modifiée | 4,98 ans |
| YTM (non couvert) | 6,05% |
Indice de référence
JPMorgan GBI-EM Global Diversified Local Currency Index
Coûts
| Frais d’entrée | 0,00% |
| Taux des frais courants | 0,07% |
| Commission anti-dilution | 0,174% – aller-retour |
| Commission anti-dilution à la souscription | 0,09% |
| Commission anti-dilution au rachat | 0,09% |
Performance
| Au 31 janv. 2024 | 1m | 3m | YTD | 1a | 3a | Lancement | 3a p.a. | Lancement p.a. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Z cap. CHF | 0,42 | 1,28 | 0,42 | -0,28 | -12,30 | -14,82 | -4,28 | -3,20 |
| Indice de référence | 0,37 | 0,86 | 0,37 | -0,64 | -12,81 | -14,39 | -4,47 | -3,10 |
| Relative | +0,05 | +0,42 | +0,05 | +0,36 | +0,51 | -0,43 | +0,19 | -0,10 |
| Au 31 janv. 2024 | 1m | 3m | YTD | 1a | 3a | Lancement | 3a p.a. | Lancement p.a. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Z cap. CHF | 0,42 | 1,28 | 0,42 | -0,28 | -12,30 | -14,82 | -4,28 | -3,20 |
| Indice de référence | 0,37 | 0,86 | 0,37 | -0,64 | -12,81 | -14,39 | -4,47 | -3,10 |
| Relative | +0,05 | +0,42 | +0,05 | +0,36 | +0,51 | -0,43 | +0,19 | -0,10 |
| Au 31 déc. 2023 | 3m | YTD | 1a | 3a | Lancement | 3a p.a. | Lancement p.a. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Z cap. CHF | -0,09 | 2,84 | 2,84 | -13,16 | -15,17 | -4,59 | -3,34 |
| Indice de référence | -0,57 | 2,53 | 2,53 | -13,52 | -14,71 | -4,73 | -3,23 |
| Relative | +0,48 | +0,31 | +0,31 | +0,36 | -0,46 | +0,14 | -0,11 |
| Au 31 déc. | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|
| Au 31 déc. | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|
| janv. | févr. | mars | avr. | mai | juin | juil. | août | sept. | oct. | nov. | déc. | Annuelle |
|---|
Scénarios de performance
Exemple d’investissement: 10 000 CHF
| Scénarios | 1 an | (Durée d’investissement recommandée) 5 ans | |
|---|---|---|---|
| Minimum | Il n’y a pas de rendement minimum garanti. Vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement. | ||
| Scénario de tensions | Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts | 5 640 CHF | 4 870 CHF |
| Rendement annuel moyen (%) | -43,64 | -13,41 | |
| Scénario défavorable | Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts | 8 400 CHF | 4 870 CHF |
| Rendement annuel moyen (%) | -15,99 | -13,41 | |
| Scénario modéré | Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts | 9 950 CHF | 9 820 CHF |
| Rendement annuel moyen (%) | -0,52 | -0,36 | |
| Scénario favorable | Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts | 11 850 CHF | 12 380 CHF |
| Rendement annuel moyen (%) | 18,54 | 4,37 | |
Il n’y a pas de rendement minimum garanti. Vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.
Répartition du portefeuille
Au 31 janv. 2024
| Top 10 des participations | 12,8% |
|---|---|
| Autres participations du portefeuille | 87,2% |
| Nbre d’émetteurs du fonds | 29 |
|---|---|
| Nbre d’émetteurs dans l’indice | 19 |
Top 10 des participations (%)
| Brazil Letras do Tes 0% 01 Jan 26 | 1,7 |
| Brazil Letras do Tes 0% 01 Jul 26 | 1,5 |
| Brazil Notas Do Tes F 10% 01 Jan 29 | 1,4 |
| Brazil Notas do Tes F 10% 01 Jan 27 | 1,4 |
| South Africa Govt Bd 10.5% 21 Dec 26 | 1,3 |
| Mexican Bonos 5.75% 05 Mar 26 | 1,2 |
| South Africa Govt Bd 8% 31 Jan 30 | 1,1 |
| Mexican Bonos 7.5% 03 Jun 27 | 1,1 |
| South Africa Govt Bd 8.75% 28 Feb 48 | 1,1 |
| Mexican Bonos 7.75% 29 May 31 | 1,0 |
Pays (%)
Chine | 10,1 |
Malaisie | 10,0 |
Brésil | 9,6 |
Thaïlande | 9,6 |
Mexique | 9,5 |
Indonésie | 9,5 |
Afrique du Sud | 8,5 |
Pologne | 7,6 |
République tchèque | 6,3 |
Autres | 19,5 |
| Top 10 des participations | 12,8% |
|---|---|
| Autres participations du portefeuille | 87,2% |
| Nbre d’émetteurs du fonds | 29 |
|---|---|
| Nbre d’émetteurs dans l’indice | 19 |
Top 10 des participations (%)
| Brazil Letras do Tes 0% 01 Jan 26 | 1,7 |
| Brazil Letras do Tes 0% 01 Jul 26 | 1,5 |
| Brazil Notas Do Tes F 10% 01 Jan 29 | 1,4 |
| Brazil Notas do Tes F 10% 01 Jan 27 | 1,4 |
| South Africa Govt Bd 10.5% 21 Dec 26 | 1,3 |
| Mexican Bonos 5.75% 05 Mar 26 | 1,2 |
| South Africa Govt Bd 8% 31 Jan 30 | 1,1 |
| Mexican Bonos 7.5% 03 Jun 27 | 1,1 |
| South Africa Govt Bd 8.75% 28 Feb 48 | 1,1 |
| Mexican Bonos 7.75% 29 May 31 | 1,0 |
Pays (%)
Chine | 10,1 |
Malaisie | 10,0 |
Brésil | 9,6 |
Thaïlande | 9,6 |
Mexique | 9,5 |
Indonésie | 9,5 |
Afrique du Sud | 8,5 |
Pologne | 7,6 |
République tchèque | 6,3 |
Autres | 19,5 |
Nombre d’années jusqu’à l’échéance (%)
0 à 5 an(s) | 48,9 |
5 à 10 ans | 29,6 |
10 à 15 ans | 11,5 |
15 à 20 ans | 5,4 |
20 à 25 ans | 2,3 |
25 à 30 ans | 2,4 |
Notation de crédit (%)
| AAA | 1,9 | |
| AA | 6,5 | |
| A+ | 0,5 | |
| A | 28 | |
| A- | 0,9 | |
| BBB+ | 0,6 | |
| BBB | 42,2 | |
| BBB- | 0,1 | |
| BB | 16,5 | |
| Autres | 2,9 |
Devise (%)
CNY | 10,1 |
BRL | 10,0 |
MYR | 10,0 |
MXN | 9,9 |
IDR | 9,9 |
THB | 9,6 |
ZAR | 8,5 |
PLN | 7,8 |
CZK | 6,3 |
Other | 18,1 |
Sauf mention contraire, la source des données est LGIM. Les chiffres étant arrondis, le total peut ne pas être égal à 100 %. Afin de minimiser les frais de transaction, le fonds ne possédera pas nécessairement tous les actifs qui composent l’indice et il se peut qu’il possède des actifs qui ne font pas partie de l’indice.
Gestionnaires de fonds
LGIM Index Fund Management Team
L’équipe de gestion de fonds indiciels comprend 25 gestionnaires, assistés par deux analystes. Le Global Head of Index Funds est responsable du contrôle de la gestion. Les membres de l’équipe comptent en moyenne 15 années d’expérience dans le secteur, dont sept ans chez LGIM ; l’équipe cherche principalement à atteindre deux objectifs d’égale importance, à savoir le suivi étroit de l’indice et la maximisation des rendements.
Bibliothèque
Type de document
Cours
Informations sur les prix
| Base de prix | Single - Commission anti-dilution |
| Heure du prix | 22:30 Heure irlandaise |
| Devise | CHF |
Codes et négoce
Codes
| ISIN | IE00BHXMFC89 |
| SEDOL | BHXMFC8 |
| Bloomberg | LGEGLZC ID |
| MEX | - |
| Benchmark Bloomberg | JGENVUUG |
Informations sur la négociation
| Fréquence d’évaluation | Tous les jours, 22h30 heure irlandaise |
| Fréquence des transactions | Chaque jour ouvré en Irlande et en Grande-Bretagne |
| Période de règlement | T+2 |
| Administrateur/Dépositaire | Northern Trust |
Pays d’enregistrement
Cette catégorie de parts est enregistrée pour la vente dans les pays suivants:
Risques clés
Principaux risques
L’investissement dans les fonds présentés sur ce site Web comporte un degré substantiel de risque et peut compromettre le capital de l’investisseur. Le prix et la valeur des investissements ne sont pas garantis et sont susceptibles d’évoluer à la hausse comme à la baisse. Un investisseur peut ne pas recouvrer le montant initialement investi et il se peut dès lors qu’il perde l’intégralité de sa mise. L’investissement dans les fonds présentés sur ce site Web ne convient pas nécessairement à tous les investisseurs. En cas de doute sur la pertinence d’un investissement dans un fonds, l’investisseur doit consulter un conseiller financier indépendant. Les informations sur ce site ne constituent pas un conseil d’investissement ou une recommandation d’achat, de vente ou de toute autre transaction sur un titre quelconque, y compris, mais sans s’y limiter, les actions des fonds, et ne doivent pas être interprétées comme tel. Nous recommandons aux investisseurs d’investir dans un fonds uniquement après avoir lu attentivement et compris le prospectus et le DICI dudit fonds, qui contiennent des informations supplémentaires sur les risques et les caractéristiques du fonds.
Ce Fonds détient des obligations qui sont négociées par l’intermédiaire d’agents, de courtiers ou de banques d’investissement qui mettent acheteurs et vendeurs en relation. Les obligations sont donc moins faciles à acheter et à vendre que des investissements négociés en Bourse. Dans des circonstances exceptionnelles, le Fonds peut ne pas être en mesure de vendre des obligations et peut reporter les retraits ou suspendre les transactions. Les Administrateurs peuvent uniquement retarder le paiement si cela est dans l’intérêt de tous les investisseurs et avec l’autorisation du dépositaire du Fonds.
Le Fonds investit directement ou indirectement dans des obligations émises par des sociétés ou des gouvernements. Si ces entreprises ou gouvernements rencontrent des difficultés financières, ils peuvent se trouver dans l’incapacité de rembourser tout ou partie des intérêts, de l’investissement initial ou d’autres sommes dont ils sont redevables. Si cela se produit, la valeur du Fonds peut baisser.
Ce Fonds investit dans des pays où les marchés d’investissement sont considérés comme moins développés. Cela signifie que les investissements sont généralement plus risqués que ceux des marchés développés, en ce sens qu’ils peuvent ne pas être aussi bien réglementés, être plus difficiles à acheter et à vendre, prévoir des dispositions moins fiables pour la conservation des investissements ou être plus exposés aux incertitudes politiques et fiscales. La valeur du Fonds peut plus fréquemment fluctuer à la hausse comme à la baisse ; et ce dans des proportions plus importantes que les fonds investissant dans les pays développés, en particulier à court terme.
Le Fonds pourrait perdre de l’argent si une institution fournissant des services, comme en endossant le rôle de contrepartie à des produits dérivés ou à d’autres instruments, ne veut pas ou ne peut pas honorer ses obligations envers le Fonds.
Les produits dérivés sont très sensibles aux variations de la valeur de l’actif sur lequel ils reposent et peuvent augmenter l’ampleur des pertes et des gains.
Le Fonds peut avoir des investissements sous-jacents qui sont évalués dans d’autres devises que la devise de cette catégorie de parts. Les fluctuations des taux de change vont impacter la valeur de votre investissement. Des techniques de couverture du risque de change peuvent être appliquées pour réduire cet impact mais ne peuvent pas l'éliminer entièrement.
Nous avons la possibilité de prélever tout ou partie des frais courants sur le capital du Fonds plutôt que sur ses revenus. Cela augmente le montant des revenus, mais réduit le potentiel de croissance et peut entraîner une baisse de la valeur du Fonds.
Les rendements des investissements en obligations sont sensibles aux fluctuations des taux d’intérêt. Ces variations peuvent avoir une incidence sur la valeur de votre investissement.
